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医药跌了这么久,还没有跌完?|基金
2023-05-15 18:03

医药跌了这么久,还没有跌完?|基金

文章所属专栏 每日投资参考·第二季
释放双眼,听听看~
00:00 08:32

作者|张楠

头图|视觉中国


在往期基金一季报内容当中,我们主要为大家讲解了消费方向灵活方向以及医药方向基金经理大的持仓变化,今天我们将会讲完大部分医药方向的基金经理。


一、基金经理持仓变化解读


1、交银施罗德基金:楼慧源


交银施罗德基金的楼慧源在一季报中表示对持仓结构的调整主要是:增持受益于国内疫后复苏的主线,在医疗服务、专科药、中药、创新药、检验服务以及器械等各领域中精选个股,减配了受益于疫情2023年业绩持续性不明确的品种和面向外需业绩不确定的个股。

 

展望2023年二季度,行业总体向上,政策稳定预期逐步形成,疫后修复将是主线,其中包括医院就诊场景的恢复、新药新术式的学术推广,医美、眼科、牙科等可选医疗消费的弹性,以及国产替代的继续加速。基于海外经济衰退的不确定性,将会在医药出口行业精选业绩确定性高的个股。

 

从实际持仓变动来看,交银施罗德医药创新加仓了爱尔眼科(+329.4万股),药明康德(+41.4万股),开立医疗(+162.4万股),华东医药(+45.8万股),泰格医药(+30.3万股),减仓了金域医学(-9.3万股),迈瑞医疗(-9.9万股),奕瑞科技(-3.7万股)。人福医药(第8),仙琚制药(第9)首次进入前十大重仓股,九洲药业,康龙化成从前十大重仓股名单中消失。


交银施罗德启汇加仓了贵州茅台(+0.4万股),金域医学(+8.8万股),药明康德(+3.5万股),爱尔眼科(+65.0万股),华东医药(+32.8万股),减仓了迈瑞医疗(-3.6万股),药明生物(-6.9万股)。开立医疗(第7),海吉亚医疗(第9),仙琚制药(第10)首次进入前十大重仓股,洋河股份,西部超导,恒生电子从前十大重仓股名单中消失。

 


2、招商基金:李佳存


招商基金的李佳存在一季报中表示医药投资具有性价比,配置仓位较低、风险溢价率处于10年以来低位,医保基金收支增长稳健,医药政策预期清晰化边际温和,看好医药板块未来一年的市场表现,但在增量资金有限情况下,自下而上个股机会更多。因此他重点配置了药品板块和疫后消费医疗复苏板块。

 

相较于上个季度看多医药板块,重点看好医疗器械、疫苗、创新药、药店等子赛道的观点而言,一季报相较于去年四季报多了消费医疗方向的看多。

 

从实际持仓变动来看,招商医药健康加仓了卫宁健康(+101.0万股),九典制药(+53.8万股),减仓了智飞生物(-60.8万股),迈瑞医疗(-12.2万股),万泰生物(-64.1万股)。华东医药(第6),海泰新光(第10)首次进入前十大重仓股,泰格医药,人福医药从前十大重仓股名单中消失。


招商品质成长加仓了卫宁健康(+82.8万股),九典制药(+50.7万股),减仓了智飞生物(-22.7万股),万泰生物(-42.8万股),药明生物(-109.0万股)。华东医药(第5),奥浦迈(第10)首次进入前十大重仓股,泰格医药,百克生物从前十大重仓股名单中消失。

 


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本文是 每日投资参考·第二季 付费栏目文章