泰格医药、凯莱英昨晚均披露1季报,业绩增长并不算好,营收、利润均为负增长。但是今天资本市场走势却较强,个人认为主要有两点原因:1)目前来看,利空七七八八出尽;2)据4月份交流,泰格医药管理层反馈:公司观察到客户开展大临床业务的意愿有所好转,中国创新药价值逐渐得到财务和战略投资者认可;凯莱英管理层反馈:一是从和客户合作层面,目前与客户的商业合作和洽谈均在正常进行,未受到法案影响;二是,海外Biotech 融资初步回暖,国内融资部分热点领域有所增长。可以看到,目前国内外当前的投融资情况在向好,也就是今年2、3、4季度CXO企业的订单承接或有边际改善。
但是,我觉得还是不能过于乐观。今年美大选年,生物安全法案事件后续可能还会有波澜,海外业务占比较大的CXO企业可能仍会受到地缘政治风险的扰动,操作上还是谨慎些。
评论