稳增长方向，房地产是保5的抓手，这点市场都心知肚明，前面有广州部分区县实际执行送户口。深圳昨天也出台了整栋收购优先的收储政策。上海土拍价格开始创新高。这些都是积极因素，至少能理解为边际改善。从整个下半年来看，压实收储，并且推动REITs化，是必须完成的工作项。这一系列政策在去年A股就预演过，只不过现在开始落地而已。至于各地结合吸收就业人口而配套的租赁补贴等等，结合收储，正好一石二鸟。这个方向下半年会有交易机会，但高度还是会受实际的二手房成交数据、新房开盘情况影响。前几天看到一组数据，比照超一线和日本东京的销售数据，销售端已经基本下滑到位了。且当做边际改善看，是否困境反转，等数据确认。