NVDA的大反弹，主要原因是AMD业绩超预期+微软的Capex超预期。但AI帝国最大的裂缝在于，既然AI的商业化仍然迟缓，那么这种不断超预期的互联网大厂Capex总会有Miss的一天，这种Miss的戴维斯N杀就类似于国内这两年的风光储，言尽于此。 ​​​