铜、船、半导体这三个周期，铜还没走完，需求缺口还没有最终反馈，船也没走完。只是两者股价都高位，少不了博弈。半导体是逐步证实内部轮动的模式，博弈比之前少了点，但卷王属性迟早还会发作，一步三回头也正常。但从长趋势看，这里才进入右侧，三四季度会好，明年会更好。当然，少不了懂王要来掺和一下。其他一些小周期看也没啥意思，看个猪，过山车完也才解套，还不如看小金属涨价。