关于三个周期，铜船和半导体，这三个都是要看全年的。 铜达到第一阶段的价格后，要等降息，也要等需求变化，这里回调或者震荡，是很正常的。毕竟是全球定价的金属，看期货就好了。下一级段如果需求配合降息，那么走到1.5-1.6的概率还是比较高的。至于能否到2万，这个真的要看运气，或者更为准确地说，是欠发达地区电化的需求能否叠加发达地区自建供应链的需求。来指手画脚的人比较多，看这个见顶那个见顶，这么白的金属，收废品的都比他懂的多。 船的逻辑也没变，买周期送重组。咱们这的成本算低的，愿意拿着就拿着，不愿意拿着那么神船出来的时候别去追。业绩嘛，放多了咋重组？懂的都懂。 咱这会滚仓的人不少，所以卖了前面两个去加半导体，那是对的。半导体也很白，相当相当相当白，不需要野生研究。核心永远在设备，在设备追平ASML之前，中国半导体的痛点都在设备。我写过光刻机就是疫情里的退烧药，这个逻辑也不会变。至于股票本身，跌多了买，涨多了卖。国产设备替代率超过50%后，设备才真正到顶。这个不需要研究的，很白。今天任何一个半导体设备票，只要发一条公告，我啥啥设备入了中芯，验证通过，当场暴涨。