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7月19日，NMPA官网显示，礼来Tirzepatide，替尔泊肽减重适应症在国内获批上市，则目前国内已经有司美格鲁肽、替尔泊肽以及利拉鲁肽等多种了，再加上国内有多家企业在多肽减重药布局，这个赛道已经由之前的蓝海变成上市可能就红海的竞争局面，所以预计礼来减重药的在国内获批事件对资本市场驱动或有限，该谨慎一点了。

7月22日（下周一），锦波生物首发原股东限售股份解禁，解禁股份占总股本比例64.37%，届时会有较大抛售压力，并对资本市场带来扰动。

广东调整医美外科项目 美容外科可打玻尿酸等注射类项目 广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知。通知显示，在美容外科一级项目“(4)其他”新增物理治疗和注射治疗。其中，物理治疗包括，激光治疗、强脉冲光（IPL）治疗、射频治疗、光动力疗法、超声治疗、微针治疗、以及用于组织提升、缩紧的线技术等；注射治疗包括，玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射、皮损内药物注射，以及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石、聚双旋乳酸等填充剂的注射。

【礼来的替而泊肽降糖适应症在国内获批了，而其减重适应症在国内的上市申请也在审评中，后续可关注。随着海外药企多肽减重药物在国内陆续推进上市，有望驱动国内药企在多肽减重药物的布局，并驱动该板块反复活跃。】5月21日，国家药监局官网显示，礼来的葡萄糖依赖性促胰岛素多肽（GIP）和胰高血糖素样肽-1（GLP-1）受体双重激动剂替尔泊肽（Tirzepatide，Mounjaro）获批上市，用以改善成人2型糖尿病患者的血糖控制。要知道，Tirzepatide在减重方面也取得了成功，且于2023年11月，Tirzepatide获FDA批准用于慢性体重管理，而Tirzepatide减重适应症在国内上市申请也获药监局受理，正在审评中。

昨晚消息，平价医疗保健公司Hims & Hers Health Inc.公司首次推出“平价”减肥药“复合司美格鲁肽” ，不同于诺和诺德和礼来每月注射费用高达1350美元的昂贵减肥药，这款仿制减肥药不仅成分和Wegovy一样，而且每月仅需199美元，每针较诺和诺德司美格鲁肽（Wegovy）和礼来的替尔泊肽（Zepbound）便宜85%。主要由于司美格鲁肽、替尔泊肽等减肥药供应十分短缺，在这种情况下，FDA允许所谓的“复方药房”制作原版减肥药的替代版本。这些药房制作的不是官方品牌的药物，但含有相同的活性成分，可以作为一种替代方案来帮助满足市场需求。侧面可看到，减肥药需求旺盛，或能带动A股减重药概念股活跃。

华东医药发布1季度报，公司实现营收104.11 亿元，同比增长 2.93%；实现归母净利润 8.62 亿元，同比增长 14.18%；实现扣除非经常性损益的归母净利润 8.38 亿元，同比增长 10.66%；营业收入及净利润环比2023 年第四季度均实现正增长。其中，医美板块合计实现营业收入 6.30 亿元（剔除内部抵消），同比增长 25.30%，还算可以；但国外医美收入有所下降，这个后续需要继续跟踪，看2季度能否好转，若不能的话，资本市场就要多加谨慎了，毕竟医美是华东医药很大的一个看点。

据爱美客4月份交流，今年Q1季度，管理层表示感受到下游机构客流增加，接受医美的人群增加，这算是医美消费向好的一个侧面支撑，爱美客这几天也比较活跃。但要注意，1季度管理层还表示客单体量有所下降，消费者在大单消费上可能会有些犹豫，所以资本市场还是要谨慎，只能说消费在复苏，但并不完全。

【江苏吴中的再生类产品上市发布会整的挺隆重，看后续上市表现吧】2024年4月23日，江苏吴中（600200.SH）全资子公司吴中美学主办，中国整形美容协会行业发展与监督自律委员会指导，人民日报健康客户端媒体支持的“再生抗衰 共塑未来”AestheFill艾塑菲®首发机构发布会在北京人民日报演播厅隆重举行，人民日报健康客户端全程在线直播，发布会期间，全国75家严选首发机构通过视频连线共同参加了本次启动仪式。

朗姿股份疫情后业务发展逐步恢复，业绩增长较好，符合预期。2023年度，公司实现营业总收入51.45亿元，同比增长24.41%；归母净利润2.25亿元，同比增长953.37%；扣非净利润1.96亿元，同比增长16845.56%。

珀莱雅公告，一季度净利润3.03亿元，同比增长45.58%，在经济复苏不及预期的大环境下，实现这样的业绩还是很难得的。

【减重概念可能还会活跃】中国国家药监局药品审评中心(CDE)官网公示，诺和诺德1类新药am­y­c­r­e­t­in片的临床试验申请获得受理。公开资料显示，这是诺和诺德开发的一款口服GLP-1受体和胰淀素受体的长效共激动剂，为新一代减重疗法。在诺和诺德近期公布的小型1期临床研究中，患者接受该产品治疗12周后的体重下降幅度达13.1%(vs安慰剂组为1.1%)，展现出快速减重的效果以及较好的临床应用潜力。

爱美客2024年1季度归母净利润增速预计23%-29%，增速已经下滑至30%以下无疑了，公司当前33倍的市盈率不算低，资本市场或会继续承压。

多肽减肥药原料供应商诺泰生物发布1季度业绩预告，预计一季度归母净利润为5500万元到7000万元，同比预增161.74%到233.13%，业绩高增仍然持续，有望提振市场情绪

【*ST美谷：与信达资管签署和解协议，暂时可以松口气了，但投资机会还是得看2024年公司的现金流，因为根本性问题还未解决】*ST美谷公告，此前信达资管因金融借款合同纠纷向天津市第二中级法院提起诉讼。4月2日，公司与信达资管签署《和解协议》，信达资管同意只追索奥园美谷对该案件所涉债权本金约1.69亿元范围内的担保责任，豁免奥园美谷对该案件所涉债权除本金约1.69亿元以外的其他相关债权权益的担保责任。对于该案件，信达资管承诺在2024年内不会申请执行公司及其名下的资产；若案件二审判决与和解协议约定不一致的，信达资管放弃除本金约1.69亿元以外的其他相关判决事项对公司的追索及强制执行权利。该案件尚未二审判决且未到执行阶段，暂无法确定案件对公司利润的影响金额。

江苏吴中资本市场走势较好，主要系旗下子公司完成重组I型人胶原蛋白原料备案，提振市场情绪。但还是如之前专栏分析，公司医美利好短期难止业绩亏损，更多是博弈性机会。据江苏吴中官微消息，3月15日，公司下属吴中美学所投企业南京东万生物技术有限公司（简称“东万生物”）已经完成重组I型人胶原蛋白原料的主文档备案。此次的原料主文档备案对吴中美学目前在研的重组I型人胶原蛋白植入剂意义重大，将加速产品在后续的医疗器械注册申报流程，缩短产品上市时间。东万生物此次完成的原材料登记是目前国内第一个通过的重组I型人胶原蛋白原料。

爱美客年报披露，2023年归母净利润增速47%，符合公司前期的业绩预告。在市场已有预期，并驱动公司股价在1季度走强的情况下，预计业绩对明天的资本市场驱动不大了。再加上，公司当下40倍的估值也不算低了，即使明天股价上涨，但继续上涨的区间可能也有限了。

不得不说，诺和诺德真是太猛了，司美格鲁肽的适应性在美扩展，已获批用于降低心血管适应症。 具体如下：当地时间3月8日，诺和诺德宣布，美国FDA批准该公司减肥药司美格鲁肽Wegovy注射液用于降低超重并确诊心血管疾病的患者降低主要心血管不良事件。根据“SELECT”心血管临床试验结果，Wegovy表现出重大的统计学意义，较安慰剂对照组可以将主要心血管不良事件风险降低20%。 司美格鲁肽为获批用于辅助患有心血管疾病及肥胖或超重的成年人预防重大心血管事件的首款减重药物。诺和诺德也已申请在欧盟扩大适应症范围，预计决定将于2024年做出。

2024年3月7日，诺和诺德在投资者日活动上汇报了许多新项目进展，尤为引人瞩目的是减重管线的布局和进展。新药口服Amycretin为一种GLP-1R和Amylin受体激动剂，一期临床中治疗12周减重13.1%。这一数据远优于司美格鲁肽治疗12周减重6%的效果，驱动诺和诺德股价走强。国内减肥药布局企业未来有望跟随该方向布局，且已经在减肥药领域布局的企业有望率先跟进，资本市场也会得到提振。

隔夜美股减肥药概念股普跌，生物科技公司Vi­k­i­ng Th­e­r­a­p­e­u­t­i­cs收跌3.77%，诺和诺德ADR跌约2.6%——该公司Oz­e­m­p­ic降低肾脏病风险的效果逊色于市场预期，礼来制药跌超1.8%，减肥药ETF跌1.67%。国内资本市场减肥药概念股可能也会出现波动。

今天美妆板块比较活跃，主要有以下几点原因：一是春节之后，国际美妆品牌们相继宣布涨价。消息称，雅诗兰黛集团、欧莱雅集团、LVMH集团、香奈儿等都将旗下彩妆品牌产品价格上调，其中单品最高涨幅已经接近60%，利好国产化妆品公司；二是，三八美妆节快到了，行业会有促销活动，市场对该活动销售有积极预期。但需要提醒的是，目前国内美妆企业包括珀莱雅、丸美股份、华熙生物等市盈率都不算低，所以即使美妆行业短期活跃，预计上行弹性也有限。