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上期内容我们讲了金融领域中的各种诈骗套路，其中一些做大的骗局还是有名头的专业人士干出来的。那么，在遇到这些高端圈套市，投资者应该如何应对？
本期内容我们将和大家分享一个投资市场中非常重要的铁律——“投资不可能三角”，通过这条铁律，可以帮助我们检验一款金融产品是否具有骗的成分，看它到底是不是一头“披着羊皮的狼”。
一、私企产品中的“幺蛾子”
首先来看一个案例：
2021年9月，恒大地产各种负面消息刷屏，曾经风光无限的前首富许老板估计怎么也想不到，恒大地产也会面临如此严峻的流动性危机。据统计，恒大集团总计背负了约2万亿的负债，每天光利息就要3个亿。
在其影响下，其旗下的恒大财富也出现了兑付困难的情况，当年许老板为了快速融资，开出的利息一直都比同类产品高出几个点，很多都超过了10%，面向内部人员的甚至高达25%，这种躺着就能赚钱的诱惑使得众多投资者纷纷入坑。
有些小伙伴就要问了：你看，恒大集团好歹也是中国最大的房地产公司，许老板还荣登过中国首富，恒大金融也是正规金融机构，很多人当初买入也是冲着这一点，这种虽然不能直接定性为金融诈骗，但是也让投资者实实在在地受到了伤害，到底要怎么避免“踩坑”呢？
在这里我们就要告诉同学们在投资市场中选择投资品时要遵守的一条铁律——“投资不可能三角“理论。所谓的“投资不可能三角”，指的是任何投资品种都不可能同时满足高收益、高流动性和低风险三个条件，最多只能占两个。高收益和低风险我们都知道，高流动性可以理解为这种投资品随时可以换成钱取出来。
举例来说：
流动性超高、几乎等同于现金的货币基金，其收益率一般就比银行存款高一点儿，但是基本不需要担心本金的安全性问题，它能够满足高流动性、低风险的条件，但却无法获得高收益；
固定收益类产品的收益率会略高一些，但其风险也会相应增加，有亏本的可能性，流动性一般、风险较低的同时，收益也没有太高；
股票等权益类产品，相对来说收益率就比较可观了，其风险自然而然也会比货币基金和固收类大很多，在满足高收益性、高流动性的同时，风险也会相应走高；
另外还有房地产资产，从历史角度来看，房子倒是满足了风险低和收益率中等的优点，但其流动性却很差，要想在市场不景气的时候卖个房子，花费的时间和精力比敲敲键盘就能买卖的债券和股票费事太多了。
由此可以看出，确实没有任何理财产品或者投资行为能够同时满足流动性好、风险低、收益还高这三个要求的。所以，如果有人或者机构宣称某金融产品风险低、收益高，还能随时取出来时，一定要小心其中“猫腻”。
比如我们上节课所讲到的：美国麦道夫诈骗案。在这个骗局当中，每年10%左右的高收益、每年都会兑付的低风险以及对外宣称现金流非常充裕的高流动性都满足了不可能三角。
当然，在中国也有类似的案例：P2P平台金蛋理财。这家平台有一款叫做“天天金蛋”的产品，声称每天都可以提现、流动性超高，且收益率还达到了惊人的7.2%，2016年3月份，这个平台又推出了一款叫做“随心金蛋”的产品，年化收益率更是达到了8%以上，而提现也只需要缴纳0.5%的提现费，流动性也很高。
此时你会发现，投资的不可能三角——高收益、低风险和高流动性被同时满足了，这就表明这个产品定有问题！果不其然，在2019年，这家公司被公安机关以“套路贷”的罪名查封，而“套路贷”其实就是小型的高利贷。
二、“国家队”的产品够稳妥？
那小伙伴们可能就要想了，那既然一些私企的投资产品时不时地会出各种幺蛾子，我还是老老实实地选择国家队好了，比如银行渠道、公募基金之类的。这听起来不错，但这里面还有个问题，那就是金融产品最容易出现的问题就是“过度宣传”，或者说是“忽悠式营销”。
以相对比较安全的银行理财产品为例，大部分投资者尤其是老年人，都会惯性的认为银行是最安全的。而很多银行的理财产品在营销宣传上，又充分利用了投资者的这种心理，最常见的就是只强调或者夸大收益率，却不充分提示风险，口头介绍一套，实际操作又是另外一套，等最后到期兑付的时候，投资者才发现和当初预想的截然不同。
就比如，去年4月份闹得沸沸扬扬的“原油宝”事件：
“原油宝”本来是挂钩国外原油期货的一款金融产品，虽然名字中有个“宝”字，但是与诸如余额宝之类的普通宝宝类产品的性质完全不一样。众所周知，原油都是期货交易，投资风险极高，很多都是杠杆交易。虽然“原油宝”没有加杠杆，但是其风险系数依然不低。
然而，在中国银行进行宣传时却号称其“无惧油价涨跌”，且“1个月内收益率10%”。于是，很多投资者在连期货怎么交易都没搞明白的情况下，就冒然买入了。等到原油价格出现历史罕见的“负油价”事件时，“原油宝”不幸踩雷被大面积爆仓，投资者不仅损失了全部本金，还倒欠了中国银行的钱，惨不忍睹。
2020年12月31日，南京市鼓楼区人民法院一审公开宣判，判决由中国银行承担原告全部穿仓损失和20%的本金损失。这也就意味着，剩下的80%的损失要由投资者个人承担，相当于是投资者和中国银行各被打了五十大板。
原油宝之类的理财产品所宣称的1个月10%的高收益率，再加上可以实时交易、流动性超高，按照投资的不可能三角理论，这种产品的风险不可能低。但我们所看到的媒体写出的“无惧油价涨跌”这种低风险的话术，明显违背了投资的不可能三角铁律。
因此，投资中的“不可能三角”，我们将其作为一个投资分析工具，在投资决策之前拿出来用，之后再结合风险承受能力测试，综合考量之下找到与之相匹配的理财产品。
三、结语
天下没有免费的午餐，高收益、低风险且流动性还好的金融产品是不可能存在的。其实，只要大家能放弃不切实际的想法、擦亮眼睛，就不会轻易被骗或者被忽悠，这一点投资过程中防止被骗的最底层逻辑。
“不可能三角”，不仅在投资上是这样，拓展到生活中亦是如此，从来不会有所谓的既高又帅还富的老公和钱多、事少还离家近的工作。
在中国有句老话：鱼与熊掌不可兼得，你总得舍弃一样东西，才能得到另一个东西。投资也是一样的。我们所讲的各种骗局，虽然听起来五花八门，但其实只要你守住了自己的基本投资原则、避免盲目跟风，取而代之的是尽量去了解某一产品的实际情况，再根据我们之前所讲到的投资筛选方法，花一些时间来了解一下你所跟踪的投资产品，就可以避免大部分的坑。
在投资的过程当中，很多人都想得到高收益，那么你有没有想过你要拿什么东西来换呢？其实，对于我们而言，最好的方式就是拿时间来换高收益，也就是牺牲流动性，通过长期投资，来换取高收益和低风险。
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