近期，美国与荷兰以及日本，就限制对华出口半导体设备问题举行会谈，而美媒则提前放出消息，称日荷两国已经同意加入制裁队列。荷兰将扩大阿斯麦公司向中国出口光刻机的限制措施，日本尼康公司也将采取类似的动作。
消息一出，立即引发舆论哗然，因为日本虽然一直在该问题上持暧昧立场，但荷兰政府的态度却相当坚决。其贸易部门负责人曾不止一次强调，不会照搬美国的对华政策，将依照本国利益作出决定。就目前的情况看，荷兰最终还是没有顶住美国的压力，加入了对华半导体制裁。那么该如何看待制裁加码的消息？此消息的可靠性如何？若是消息属实，会对国内会产生哪些影响？是否意味着从28nm到14nm的推进要停止了？
为解答上述问题，妙投邀请到某半导体企业资深从业者张女士，为投资者答疑解惑。
核心看点：
曾经的对华半导体制裁主要集中于高端制程的技术层面，本次荷兰和日本入局意味着对华半导体制裁扩展到了成熟制程的设备和半导体材料。
本轮制裁一旦得到美国官方证实，基本代表了中国与世界半导体产业链脱钩。
将14nm和28nm光刻设备也纳入到制裁范围，对中国半导体产业的影响极其重大，美国现在想的是完全锁死中国半导体，让中国彻底无芯可用。
国内成熟工艺的超级扩产周期已经开始，计划将成熟制程打造成下一个面板行业，本轮制裁将对国内的计划产生深远的影响。
制裁落地后，受材料供应不足影响，国内现有的成熟工艺产能将大幅度下滑，受设备影响，悲观情况下短时间内国内芯片产能不会再出现新增。
中国终将会开发出所需要的半导体设备，每次的制裁和限制都会让这个进程加速。
近期彭博社报道日本和荷兰加入美国的对华半导体制裁，如何看待该消息？
其实之前美国对中国半导体的制裁大多是围绕技术专利层面，以及一些先进设备层面的限制。当时的目的是不想让中国半导体发展得那么快，所以限制的都是半导体产业内高端环节。本轮制裁存在较大的不同，日本和荷兰分别代表半导体产业链内材料端和设备端，以美国为首的西方国家已经限制是想完全扼杀中国半导体产业，制裁的目标已经不单纯是中国半导体的未来，设备和材料的供应代表着中国半导体的根本。本轮制裁一旦从官方那里确认，那基本就代表了中国半导体和世界半导体的脱钩。
半导体产业链内28nm和14nm已经能满足大多数的芯片需求，而现在将14nm和28nm也纳入到制裁范围，其实对中国半导体的影响是极其重大的，美国现在想的是完全锁死中国半导体，让中国彻底无芯可用。之前荷兰基本代表了欧盟的态度，其实是很暧昧的，欧盟在半导体这件事上不想完全倒向美国，但现在看来，可能美国付出了一些东西，得到了欧盟的默许。
最近一段时间产业内有消息说中国通过海量扩产成熟制程的芯片，使成熟制程芯片的价格出现明显下滑，明显打疼了西方半导体产业，国内计划将成熟制程打造成下一个面板行业。国内成熟工艺的超级扩产周期已经开始了，美国并不想中国在成熟制程上复刻面板行业的突围路径。所以才有了限制成熟制程的设备和材料。
一个最明显的例子就是近期3D NAND的价格，长存近期出货的NAND芯片的价格低的匪夷所思，众多第三方SSD企业大批量的采购长存的NAND，全球NAND的价格都被长存打下来了，这肯定是美国不想看到了，所以长存前几个月率先受到了更加严格的限制。
该消息的可靠性如何？
目前业内也没有可靠的信源，美国也没有官方信源，但初步判断可能美国与日本和荷兰还没有就这件事达成最终的意见统一，美国大概率已经提前告知过制裁内容，需要日本和荷兰配合，三方应该就制裁的细节和一些利益交换进行过初步的讨论，应该还没有达成统一意见。
那么为什么彭博社会放出这种消息，应该是美国官方授意的。美国一直以来都通过所谓的民间信源提前放出部分暂时存疑的信息，以此试探各方利益相关者的反应，再根据各方的反应调整最终官方消息的细节。也会通过这种途径提前给舆论造势，倒逼荷兰和日本服从美国的决定。
无论本次消息的可靠性如何，美国加码对中国半导体的限制其实都是早晚的事，限制中国半导体成熟制程是两国竞争的背景下，美国必然会选择的手段。美国不可能放任中国掌控成熟制程芯片，然后倒逼高端制程芯片的价格。也不可能放任长存、中芯这些企业发展自己的技术，影响美国在全球的利益。
若消息属实，对国内会产生哪些影响？是否意味着从28nm到14nm的推进要停止了？
本轮制裁的影响是空前的，首先国内成熟制程的芯片的众多材料对日本的依赖度很高，国内成熟制程的产能在短时间内一定会大幅度暴跌，全球供应链对中国关门，中国在生产和销售两方面承担的压力将陡增，未来中国半导体产业链将逐渐转化成一条内部产业链，已经可以看做是与海外脱钩了。在产能扩张方面，短时间内也会停止，现有设备具有可以继续生产的技术手段，受到的影响可能不会特别大。短时间内压力其实都来自日本的材料环节。
中国对芯片和半导体设备的需求毋庸置疑，本次事件对于有自主可控技术的设备和材料等半导体上游企业来说，恰恰是一个好消息。在原本的充分市场中，国产半导体上游在技术、服务等环节难以与日本和荷兰的企业竞争，市场拓展艰难。一旦此次制裁落地，国内半导体上游市场会变的更为封闭，内外竞争转变成内部竞争，具备技术优势的自主半导体上游企业的国内市场份额有望快速增长。下游对设备的强烈需求将刺激国内半导体设备的自主研发。但对于下游设备方来说，海外成熟可靠设备的缺失可能会导致其产能下降，良率下降，芯片的性能下降，后续产能扩张的难度也会增加。 28nm到14nm制程的研发不至于停止，短期内可能会受阻，研发走的都是中国自主的道路，对外依赖较低。
真正冲击的是现有产能，和计划扩张的产能，现有产能对日本光刻胶等半导体材料的依赖度很高，新建产能依赖海外的光刻机。其实对于本次制裁，无论是否属实都不需要特别悲观，荷兰ASML的CEO已经预见到了，继续制裁中国，那中国终将会开发出所需要的半导体设备，每次的制裁和加码的限制都会让这个进程加速。
