3月16日，A股光伏板块上演集体大跳水。有分析认为是受到即将公布的《净零工业法案》提案的利空影响。作为绿色协议工业计划的一部分，欧盟委员会官网3月16日正式公布《净零工业法案》提案，旨在确保欧盟在全球绿色工业技术方面处于领先地位。
该提案提出，到2030年，欧盟计划每年至少10%的关键原材料供应、40%的关键原材料加工、15%的关键原材料回收来自欧盟本土。提案还设定，来自单一第三方国家的战略原材料年消费量不应超过65%，高于65%的国家的相关产品将在投标评定中被降级，且该产品的采购商将更难获得政府补贴。
欧洲市场一直依赖从中国进口光伏产品。数据显示，2022年中国向欧洲出口光伏组件86.6GW，同比2021年的出口量(40.9 GW)增加了112%，欧洲已成为中国光伏组件产品最大的出口地。
海外因为电价较高、能源短缺的缘故，对光伏组件的价格接受度较高，而我国又占据了全球绝大多数的光伏产能，最终导致2022年的光伏海外市场量价齐增，尤其是欧洲光伏市场被誉为光伏市场中的“香饽饽”。
在海外国家大量从我国进口光伏产品的同时，2022年海外各国均布局了规模十分可观的光伏产能。部分国家对中国光伏产业施加了非正义的歧视性限制，并对其本土光伏产业大力扶持。
步入2023年，海外光伏市场是否依然能维持像去年一样高的需求？欧洲、印度、美国和其他市场预计分别有多少需求？歧视性法案对国内光伏企业的2023年海外出货量有多大影响？
海外的本土产能对国内光伏企业的海外市场会产生多大的冲击？若是海外持续扩张光伏一体化产能，对中国光伏产业有何影响？海外各国是否会在2023年再次加紧对中国光伏产品歧视性限制？海外对华光伏的大范围、大幅度限制性措施何时会落地？
为解答上述问题，妙投邀请到某光伏企业海外集中式业务主管钟先生，为投资者答疑解惑。
核心看点：
因为一些宏观因素的变化，2023年海外光伏市场的需求依然处于高位，但是增速会低于2022年。
在目前的组件价格下，2023年海外市场会有30%左右的增速，预期海外装机总量在220GW左右。
若是光伏产品的价格继续下探，则实际海外装机量会更高，反之则更低。
2023年对欧洲、美国、印度的预期装机量分别是70GW、36GW和20GW。
美国、印度的限制性法案导致各自对华进口额减少了1/4左右。
欧洲没有大幅度布局光伏硅料、硅片产能的能力，海外布局的光伏产能中只有包含硅片、硅料产能的一体化产能才会对中国光伏产业造成实质性影响。
海外的光伏产能依然较少，而且成本高技术不落后，在没有强力政策扶持的前提下都不会对2023年中国光伏的海外市场造成明显的冲击。
当海外光伏产业同时具备了初步具备满足本土光伏需求的产能和本土光伏产品价格能满足平价上网需求的情况下，海外极有可能落地大范围、大幅度地对华光伏限制性政策。
Q:2023年海外光伏市场是否依然能维持像去年一样高的需求？装机总量大概是多少？
A:海外主要几个光伏市场在政策层面对清洁能源的支持力度一直都是比较大的，去年海外光伏市场的高需求其实是来自欧盟，欧盟因为俄乌危机导致能源价格飞涨，且俄罗斯对欧洲能源安全的威胁越发明显.
对欧洲来说能源自给迫在眉睫，而光伏等新能源发电方式就是欧洲布局的自给能源，在能源安全问题日益严重的背景下，欧洲去年对光伏的需求高增。同时也是因为欧洲能源紧张，电价上涨，欧洲光伏发电项目的经济性水涨船高，进一步促进了欧洲的光伏需求。
在回答2023年欧洲光伏需求能否依然维持去年的高需求之前，首先要看今年的情况相较去年产生了哪些变化。首先，俄乌危机依然没有结束，现在很难看出双方谁能胜利，危机何时能结束。
其次，欧洲主要大国对俄罗斯能源依赖的问题基本已经解决，欧洲通过中东、美国等地的能源远洋供给基本解决了俄罗斯对欧洲能源安全的威胁，最重要的是俄罗斯依仗北溪天然气管道丧失了天然气输送的能力，仅剩几条老旧的天然气管道。
虽然看起来欧洲能源安全的问题已经解决，但也同时意味着欧洲的能源成本将保持高位，海运的能源价格不可能低于俄罗斯的管道运输。
以上变动因素就导致欧盟在2023年对光伏需求不会像2022年那么迫切，但是较高的能源成本会导致欧洲依然对廉价的自己能源保持强烈的需求，所以欧洲在2023年的光伏装机的增速可能不会像去年那么高，但是应该依然还能维持一个相对较高的增速。
全球其他因素的变动略小一些，主线依然是发展清洁能源，但随着能源价格逐渐回落，且伴随着全球性的缓慢经济衰退等经济问题，导致海外整体光伏装机都会呈现与欧盟类似，需求依然保持但是装机增速下滑的情况。
2022年海外市场的增速大概是40%，就目前光伏产品价格看，2023年应该会在30%左右的增速，海外总量在220GW左右，若是光伏产品的价格出现大幅度波动，则对实际的情况会产生影响。
Q:欧洲、印度、美国和其他市场预计分别有多少需求？
A:2022年欧洲装机量在60GW左右，美国因为一些海关、贸易歧视性政策的存在远低于预期，只有22GW左右，印度也是BCD关税的问题，装机量18GW左右，印度有大量的项目延期很严重。2023年对欧洲的预期是70GW，对美国的预期是36GW，对印度的预期是20GW。
去年年底印度对10GW以上的项目的BCD关税进行了修改，落实后的关税会下调，这对印度装机量会是一个比较利好的消息。其他国家的光伏市场相对比较分散，单个国家的光伏体量较小，海外总体装机预期在220GW左右。
Q:类似BCD关税和涉疆法案这种歧视性法案对国内光伏企业的2023年海外出货量有多大影响？
A:具体影响还是要看具体法案的内容，去年美国涉疆法案和印度BCD导致各自对华进口额减少了1/4左右，现在没法预测未来可能实施的法案会对中国光伏出口产生多大的影响，法案限制得比较严格，落实的情况比较好的话海外完全可以将中国光伏出口量压到零，但是这么做对他们本土也没有好处，去年无论是美国还是印度还是前几年欧洲，对中国光伏行业设定的歧视性法案对他们本土造成的负面一点都不低于中国。
对于产能是否涉及新疆这个事情其实很难说清楚，外国也没有什么办法调查得太清楚，最后就导致这一批产品是否涉疆完全看美国海关的意思。
其实对于涉疆法案也不需要太担心，这种没有办法实际正面的限制，在实际执行中可操作空间极大，海外光伏产业受不了，海关那里就会松一下。很多中国出口到东南亚的组件，最终目的地都是美国和欧洲，只要稍微伪装一下，美国海关管得也不是很严。
Q:欧、印、美等主要光伏产品进口地区在2022年均布局了规模可观的光伏产能，这些产能对国内光伏企业的海外市场会产生多大的冲击？
A:虽然看起来这几个国家和地区布局了规模可观的产能，但其中真正有可能对中国光伏出口造成冲击的只有其中的一体化产能。在公平的市场下，只有一体化产能才能真正的所作当地的本土产能，也只有一体化产能可能规避中国光伏产品的冲击，能从上到下完全实现光伏产品的完全本土化。
而那些组件、支架产能在市场的影响下，会逐渐沦为中国上游产能的海外本土代工厂，受制于中国的硅料、硅片、电池片供给。对中国光伏出口造成的冲击微乎其微。
其次是印度，印度的产能布局是很科学的，是真正能实现光伏产能本土化，逐渐摆脱对中国光伏产能的依赖。美国情况介于欧盟和印度之间，同样中国光伏产能出海的影响不大。
总体来看，海外的光伏产能依然较少，而且成本高技术不成熟，在没有强力政策扶持的前提下都不会对2023年中国光伏的海外市场造成明显的冲击。
Q:若是海外持续扩张光伏一体化产能，对中国光伏产业有何影响？
A:首先海外持续扩张光伏产能的这个假设不一定成立，美国和印度是有能力有意愿持续扩张光伏产能的，但是欧洲属于有意愿但是没有能力扩张产能，能源因素直接锁死了欧洲光伏产业的上游能力。
若是印度和美国都能按照假设建成了能满足本土使用的产能，在正常的商业模式下这些产能大概率还是会被空置，即便国内产能外输需要加上航运的成本，中国光伏产品的价格依然占据优势，而且海外在产能逐渐落地的过程中建成的产能一定会受到国内产品的冲击，海外企业的光伏产能布局积极性会受到很大的影响，最终对国内光伏产品出口造成的影响微乎其微。
若是海外国家真的打算逐渐摆脱对中国光伏产业的依赖，那必须配套激励性政策和对中国产品的歧视性关税。只有充足的本土企业保护措施能保护其本土光伏企业的发展。届时中国产品的海外市场可能会出现一定的萎缩，但这种萎缩仅限于美国或是印度市场。其他没有本土光伏产能的市场依然是中国光伏产业主导，这点是毋庸置疑的。
Q:海外各国是否会在2023年再次加紧对中国光伏产品歧视性限制？
A:可能性不大，即便有也不会特别严格，因为之前海外国家针对中国光伏产业推出的限制性政策都对他们本土的光伏产业造成了更严重的影响，均导致当地的商界、光伏产业界对相关政策产生了极其强烈的抵制情绪。
当时的歧视性政策可以说完全是为了限制而限制，属于民粹主义的一种，而他们本土没有能力承接中国企业空出来的市场，并没有起到地区保护的作用，反而对地区产业的发展造成了负面影响。所以最终这些政策要么力度不大，要么逐渐取消了。
海外政府其实现在也明白过来了，单纯的政策压制对于一个中国占据绝对优势的行业是不起作用的，只有当地的光伏产业初具规模后，对中国光伏产业的歧视性限制才会在实质上扶持到他们的本土产业。
2023年海外光伏产业相较于2022年并没有提升很多，所以海外政府出台针对中国光伏政策起不到产业配套的作用。只要海外政府吸取之前的教训，就不会在2023年加紧对中国光伏的限制。
若是更长远地看，一旦海外本土光伏产业初具规模，具备了一定的竞争力，那海外政府的对华光伏大幅度大范围限制性政策就会接踵而至，届时中国光伏产业的海外市场将会大受打击。
Q:海外对华光伏的大范围、大幅度限制性措施何时会落地？
A:首先，海外本土光伏具备全产业链自足能力，从硅料到组件甚至光伏辅材都对中国产能没有依赖，且产能规模能初步满足当地每年的装机量。
其次，依靠海外本土光伏产能建成的光伏电站的发电量能满足当地平价上网的要求，光伏电站能够发电上网的同时实现盈利。前期平价上网依靠当地政府的补贴，然后靠产业链降本实现可独立的商业化运营盈利。
只有海外光伏产业同时满足上述两点要求，海外政府对中国光伏产业的大规模、大幅度的限制性措施就会开始落地。从目前海外光伏建设和降本的进度看，可能未来2年内不会看到海外政府对中国光伏施加极其严格的歧视性措施。
