#妙投盘前攻略

眼镜接入大模型，AI+AR 趋势进行时。此前 EssilorLuxottica 与 Meta 合作研发的 Ray-Ban Meta 眼镜受到市场追捧。根据《金融时报》报道，Meta 考虑收购 EssilorLuxottica 约 5%的股份，延续合作。对比第一代，二代眼镜在今年 4 月接入 Meta 的 Llama 模型，可准确识别外部物体的同时能够翻译所拍摄到的标识和文字，语音与佩戴者进行交互。此外，谷歌等”AR 老玩家”，也在寻求与 EssilorLuxottica 的合作，以期推出搭载 Gemini AI 的 AR 小眼镜。此外，Meta 今年 9 月 25 日的 2024 Connect 大会上展示其首款 AR 产品。 无光学交互 AI 眼镜或为过度，未来显示交互不可或缺。对比 MR 头盔，AR眼镜是一直在线的、轻便的计算平台，而 MR 头显则会更像是工作站或游戏机，主打更沉浸的体验或者更多算力需求使用场景。对比手机等 AI 终端，AR 眼镜可以在语音、显示、手势、眼球等进行交互，且更为方便、便捷。

发改委印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》 在加大设备更新支持力度方面，支持老旧营运船舶报废更新，支持老旧营运货车报废更新， 提高农业机械报废更新补贴标准，提高新能源公交车及动力电池更新补贴标准。 在加力支持消费品以旧换新方面，提高汽车报废更新补贴标准，支持家电产品以旧换新，落 实废弃电器电子产品回收处理资金支持政策。 报废回收：超越科技、怡球资源、启迪环境 家电补贴：海信家电、长虹美菱、火星人 农机补贴：星光农机、威马农机、天鹅股份

转融券暂停，打击做空。昨日，证监会批准中证金融自今日（7月11日）起暂停转融券。股市的信心将提振。短期机会大于风险。

有两个利好消息：1.北京拟自动驾驶跑网约车；2.苹果上调iphone16备货目标到9000万台。自动驾驶、AI手机都是人工智能的应用侧，大规模产品落地才是关键。

事件：锦波生物公告，预计2024年半年度归属于上市公司股东的净利润2.9亿元-3.1亿元，同比增长165%-183%。公司持续加大研发投入、努力加大品牌宣传和市场开拓，实现了收入的可持续增长。 点评：业绩较好，市场情绪有望得到提振，资本市场有望活跃。

建议持续关注算力产业链，包括海外光通信和国产算力板块。此外，建议关注二季度绩优板块和相关个股。算力，头部光模块厂商有望持续较好增长；电力力运营商，预计持续稳健增长；海缆，受审批影响停工的江苏海风项目有望近期重启，后续海风行业有望逐季改善；控制器，收入预计持续恢复，利润增速受到由于去年Q2较大汇兑收益影响；模组，行业Q1呈现复苏，有望保持恢复趋势；军工通信，上半年需求仍承压，下半年开始有望逐步恢复

在大多数领域，与决心相比，天赋被高估了。时间长了，决心就是你的天赋。——保罗·格雷厄姆 ​​​

事件：百川资讯发布消息，维生素D3市场惜售情绪浓郁，贸易商价格大涨。目前主流厂家依然处于停签停报状态。经销商市场目前主流接单价上涨至75-80元/公斤左右，且货源难寻。后期厂家报价看涨，经销商市场行情预计随之上行调整。根据报价，当前维生素D3价格为78元/公斤，相比5月底已暴涨42%。 点评：维生素涨价驱动下，相关概念股有望受益。相关概念股包括：新和成、花园生物、浙江医药等。 注：公开资料查找的价格上涨原因可能包括以下几点： 1）供应：新的国家质量标准实施，限制了脑干胆固醇的使用，羊毛脂成为生产VD3的唯一合法来源原料，这导致胆固醇及下游VD3供给减少，加速了涨价。 2）需求增加，特别是饲料行业的需求，随着家禽补栏量上升，对VD3的需求持续好转。除此之外，维生素D用途增加1）2024年6月1日，维生素D首次被写入美国《维生素D用于疾病预防：内分泌学会临床实践指南》2）2024年5月，欧洲内分泌学研究年会上，学者发表研究成果：维生素D能治疗抑郁症3）2024年4月25日，全球最高级别科技期刊《科学》（science）出版重大研究成果：维生素D能治疗肿瘤（癌症）等。

事件：2024年6月22日，甘李药业在2024年美国糖尿病协会（ADA）第84届科学会议公布，其自主研发的GLP-1受体激动剂GZR18注射液在中国肥胖/超重人群中的Ib/IIa期临床研究结果，其在相似给药周期中的减重效果优于司美格鲁肽和双靶点的替尔泊肽，且安全性良好。 GZR18临床研究是一项在中国肥胖/超重患者中开展的随机、双盲、安慰剂对照的多次剂量递增研究，该研究主要评估受试者接受每周（QW）或每两周（Q2W）一次GZR18注射液治疗后的安全性、耐受性、药代动力学和有效性。该研究总共入组36名肥胖受试者，按3:1的比例随机接受1.5 mg至30 mg的GZR18注射液或安慰剂的剂量滴定治疗，总治疗周数35周。 点评：甘李药业在多肽减重药布局的较好突破，在降糖药物基础上有望为公司业务带来新的业绩增量，并提振市场情绪，资本市场有望活跃。

事件：诺泰生物公告，预计2024年半年度实现归母净利润为1.8亿元到2.5亿元，同比增加330.08%到497.34%。 点评：诺泰生物作为多肽减重原料药的供应商，业绩较好，资本市场有望继续活跃，且有望带动其他减重概念股活跃。但要注意，在司美格鲁肽爆出会影响男性性功能等负面消息扰动下，资本市场难有去年持续上涨的行情，更多或是资金博弈。

我们这边真的烂各种内卷 质量越来越差 最后卷死厂家卷死经销商赚钱 消费者买单

事件：普冉股份发布公司公告，2024年4月至5月实现营业收入3.38亿元左右，同比增长131%左右。 点评：普冉股份也是存储板块得一家公司，但是和佰维存储主要是存储模组不同，普冉股份得存储产品主要是nor FLASH等利基型产品，之前nor产品涨价较少，不过4-5月份得业绩表明nor产品表现不错（一季度收入4个亿），所以主营nor产品得相关公司可能相比存储模组会迎来一定得修复。 相关公司：普冉股份、兆易创新、聚辰股份、恒烁股份等

事件：佰维存储公告，预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为2.8亿元至3.3亿元。 点评：佰维存储Q1净利润1.68亿元，折算Q2净利1.12亿元-1.62亿元，环比下降3.6%-33%。不过，从公告看，Q1股份支付费用8000万元，Q2股份支付费用1.1亿元，都加回，Q2环比Q1接近持平。 另外，上半年研发费用2.1亿元，Q1研发费用9770万元，Q2研发费用略微增长，因此，最终净利润环比略微下降是可以被解释的，不能算利空，但也不能算超预期。总体来看，存储复苏的趋势继续被印证，但预期差越来越小，之后的博弈难度会提高。

可穿戴设备市场出货节奏明显加快。根据IDC最新发布的数据显示，2024年第一季度中国可穿戴设备市场出货量为3367万台，同比增长36.2%,伴随销量增长。 这对消费电子而言，又是个利好。 相关公司：兆威机电、欧菲光等

事件：晚间消息，工信部副部长王江平6月16日在重庆市主持召开2024年全国原材料工业座谈会。会议强调，要加快培育壮大新材料产业，以保障重大应用需求和实现材料先行为目标，系统布局建设新材料大数据中心，推进新材料中试平台建设，完善首批次材料应用推广政策体系，加快补短板、拉长板、锻新板。 点评：新材料产业是大科技不可或缺的一部分，也可以被视作是对大科技的进一步扶持。可以关注一下近期比较活跃的半导体材料、消费电子材料等细分。 相关公司：鼎龙股份、彤程新材、雅克科技等

第十一届国际智能网联汽车技术年会（CICV2024）即将于2024年6月18日-20日在北京召开。在为期3天的会议中，CICV2024围绕车路云一体化展开。 在政策、产业、技术等不断完善，以及商业化进程提速的大背景下，中国自动驾驶产业有望在未来2年至3年内引领全球新一轮技术创新发展。 相关上市公司： 金溢科技的车路协同等产品已参与到众多智能网联示范区工程建设和测试，如上海智能网联示范区、海南测试场、山东济南5G智能网联示范区等。 千方科技在感知侧、边缘计算、云控中心及终端具完善的业务能力，有过往有多个案例体现如海南环岛网联项目、北京望京区域交

特斯拉的股东大会讲了2年大事：1.机器人，马斯克预计，到2025年，将有超过1000个甚至几千个具有一定程度自主性的Optimus在特斯拉工作，其规模还会快速扩大，以前可是2025年100万台，落地没那么快；2.自动驾驶，马斯克在股东大会上表示，“特斯拉的无人驾驶汽车正在以指数级的增长速度接近无人监督的全自动无人驾驶。 感觉机器人利好一般，但还是长期赛道。短期来看，会被更容易关注。

事件：一心堂公告，拟使用8000万元-1.5亿元回购股份，用于注销减少注册资本，回购价格不超过30.63元/股。 点评：回购本是利好，但在药店行业和一心堂负面消息较多的情况下，预计对市场情绪提振有限。具体如下： 行业层面：昨天，国家医保局发布一篇题为《再也不担心药买贵了》的文章。西安市人民政府网也发布消息，西安市医保局目前已上线定点零售药店药品比价系统，药价更加公开透明。要知道，之前药店关于集采中标产品可有不超过15%的价格加成，比价系统后，这部分加成价格大概率会被挤掉，对药店业绩带来影响。 公司层面，近期一心堂因为违规使用医保基金被约谈。医保部门在基金监管工作中发现，一心堂旗下一些定点连锁门店存在串换药品、超量开药、为暂停医保结算的定点零售门店代为进行医保结算、处方药销售不规范等问题，造成医保基金损失。一心堂相关门店已被属地医保部门作出暂停拨付或追回医保基金、处违约金或行政罚。

事件：巴比食品发布公告称，拟回购不低于1亿元且不超过2亿元公司股份。 点评：巴比视频一季度开店、闭店率、团餐业务均有所改善。但是公司体量太小，抗风险能力弱，仍不是一个值得价值投资的标的。目前股价磨底数日，动态PE仍有23倍，并不算低估，缺乏上攻的契机，只能寄希望于中报业绩表现。

《科创板日报》13日讯，据报道，标准型DRAM迎来前所未有的供需失衡“超级周期”之际，DDR3产能不足状况更显严重，由于三星等大厂退出DDR3制造，但AI与边缘运算等终端设备对DDR3需求持续增加，单一设备搭载容量直线上升，将引爆DDR3报价补涨行情。 业界分析，随着主要DRAM厂减产效应持续发酵，带动标准型DRAM价格自2023下半年一路上涨到现在，且后面涨势依然可期，DDR3等利基型内存价格会较标准型DRAM晚一至二季，对主攻DDR3的华邦、晶豪科及钰创等厂商而言，DDR3的涨价效益将在本季和下季逐渐显现。