妙投注：在9月28日妙投Q4季度策略会上，我们进行了8小时超长直播，邀请了10位行业专家，探讨了当前的市场发展与前景，为投资者四季度的投资方向提供参考。
本文为策略会其中一环节的精编文字稿。本场为主题演讲环节，邀请妙投资深研究员张博先生，围绕投资方法论做分享。
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机械交易法，作为趋势交易法的一种，是在交易前把买点和卖点确定好，在交易过程中尽量去除主观、人为因素，机械执行交易的方法。
使用这种方法的前提是制定一个客观、量化的交易体系，它能够小亏大赚，有比较好的长期收益，而且这个交易体系是经过验证的。
机械交易法是利用收盘价来判断，不需要盯盘。这样做的好处是，起点、终点之间的所有波动与我们无关，使我们可以避免股价、K线、分时走势的干扰。
需要说明的是，请各位根据自己情况来看是否采用，并且使用这个方法需要与时俱进地更新。
接下来介绍一种择时工具，10周均线与20天均线，这是判断大盘多空强弱的指标线。将它们结合上证指数、创业板指数、中证500指数三者来判断。线上为多，线下为空。
有同学认为10周时间太长了，会错过很多行情，那么我们把20天均线作为补充。20天是一个月的时间节点，在这一个月中，如果股价站在20天均线上方，说明这20天是做多力量的上行趋势。
所以，为了稳妥，可以将20天均线、10周均线共同作为指标线来判断。如果指数在20天均线和10周均线上方，那是可以全面做多的行情。如果同时在20天均线和10周均线下，毫无疑问是一个寒冬。如果在20天均线之上，在这10周均线之下，那么现在的行情是刚刚从冬天转到了春天。如果上证指数从20天均线跌下来，并且还没有跌破10周均线，那么当下是一个秋天。所以，用这两根均线可以把指数的一年四季刻画出来。
在这一年四季里要有仓位上的配比，建议同时在10周均线之下和20天均线之下的时候用极小的仓位，即不超过10%的仓位。在20天和10周均线之间，建议用百分之20%-30%的仓位。只有同时在20天和10周均线之上，才可能用50%的仓位。
当然，除了宽基指数外，如果看好某个行业，可以看行业指数。
总之，20天均线和10周均线能让你看到哪些板块属于一种资金的进攻期，哪些板块属于一种资金的退潮期。
除了要有自己的判断，还要有自己的交易。如果走势和你的判断一致，那是最好的。如果走势和你的判断不一致，应该尊重走势，尤其是在它跌破你的买卖标准时，比如跌破20天均线时，你要尊重市场走势，该减仓得减仓。
机械交易法作为一种参照标准，也有出错的时候，也会遇到黑天鹅，但是它能够让你在有行情时把该有的收益拿到。如果宏观环境大上大下，那么趋势交易法是最好的。如果宏观经济长常年不怎么增长，比如在日本，那么机械交易法就不好使，因为始终在盘整，得高抛低吸做差价。那么机械交易法在什么情况下好使？在企业产品的供需有明显矛盾的情况下。
长期使用机械交易法，会有正收益。仅是拿到正收益就已经超越股市中的很多人了。你所需要考虑的便是如何在获得在正收益的前提下，能够使收益更高、更稳定。
除了根据指数和20天均线、10周均线的关系来构建一个仓位管理系统，还可以根据情况构建个股交易的择时管理。对于个股，很多同学在盘中依据组合的k线等不停判断到底该走还是该留，消耗很多能量，却往往是卖了以后涨了，或者买了以后没涨。而使用机械交易法作为买卖标准，如果你确定这个公司会有上涨的行情，就用这个方法去跟踪公司的生命周期，效果会优于你自行判断。
那么，如何选择会上涨的股票呢？用以前盯盘、判断K线走势的时间来学习和成长，来做行业和个股的研究。做好选股需要对宏观经济、信贷周期、科技发展周期有所了解。在做好选股的基础之上，才能使用机械交易方法。
我给大家讲过20个死不了的公司。死不了的公司是长期稳定的公司，比如美的、格力、海尔智家、伊利股份。如果这些公司发生重大经营问题，导致公司业绩一路下滑，使用这种方法亏不了，因为肯定在均线之下，但更大概率是它们经济周期的正常波动。
一些传统产业的公司，绝对值得你花工夫去把他们的年报、半年报、公告都去看一看。因为一些传统产业公司的竞争格局已定，比如乳制品、家具家电、老字号中药等行业。它大涨的可能性不大，但是求稳，或者改变你亏损的结局，我觉得绰绰有余了。而且可以给自己留出时间去成长。
应该使用这种方法去盯有限的公司。什么热门盯什么，那可不行。盯那些有限的公司，长期下来你的收益并不会差。你赚不赚钱取决于你对一个公司是否理解，不取决于你理解的公司多。
很多同学不会选股，又精力有限，没空研究公司，可以用这个方法交易ETF，比如光伏、新能源车、军工这三个行业的ETF。我们曾在多个场合反复强调，光伏和新能源汽车中的自动驾驶是景气度很高的行业。收益率怎么样我不敢保证，但是长期收益是正的。如果几个行业ETF搭配得好，可能有不错的收益。
还有同学不太会选行业，也没时间研究个股，想找最轻松的办法。可以交易中证500指数，有行情时能抓住，没行情时不怎么赚也不怎么亏。大家在投资初期，这样做容易有点确定收益。
使用这种方法可以回测好多年，比如10年前入市的，那就用这个方法回测10年，看是这个方法赚钱多、赚钱稳，还是自己10年来赚钱多、赚钱稳。这个方法是可以被验证的。
最后，正如同孙子兵法有章法，有进退，尽管不完美。机械交易法也不完美，不一定适合各位同学，但它有章法，不随意。你可以不用这个方法，但你一定要有你认可的方法，这个方法使用了一段时间你可以改变，但不能来回变。希望大家有所成长，在股市中收获财富。
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