本文来自微信公众号：基尔摩斯（ID：jiermosi_Maggie），作者：摩斯，原文标题：《蔡嵩松、郑巍山、吕越超、尤国梁，那些年的半导体一哥》，头图：视觉中国
蔡嵩松又上热点。
成也半导体，败也半导体。
作为极致行业投资的代表，蔡嵩松在享受306亿规模的同时，也要承担业绩不好时投资者的口诛笔伐。
诺安成长已经在侵蚀过去2年、过去3年的收益。
来源：天天基金网，截至20220920
同为蔡嵩松管理的诺安和鑫、诺安创新驱动也是业绩不佳。
来源：天天基金网，截至20220920
在产品的管理操作上，蔡嵩松保持原有风格，
前十大重仓股高集中，换手率极低，长时间持有。
2022Q2季报显示，第二大重仓股是卓胜微。
9月14日卓胜微公告，诺安成长因增持该公司股份，导致持股比例达到5.0065%，触及举牌线。
iFinD统计显示，诺安成长持有的韦尔股份、卓胜微、圣邦股份、三安光电等年内普跌。（个股来源基金二季报，仅作为不展示，不构成投资建议）
来源：iFinD
说到蔡嵩松，让我不禁想到了2019年与之并称为为卧龙凤雏的郑巍山、吕越超，以及2021年中希望在半导体科技赛道也有姓名的尤国梁。
如今他们各自又怎样？
郑巍山
银河创新成长，在2019年被称为“银河战舰”。
该基金在2019年创造了97.12%的收益，比诺安成长（2019年收益是95.44%）都牛。
此后的2020年、2021年该基金整体收益也挺好。
然而，今年以来银河创新成长的跌幅不比诺安成长小，也超过30%。
来源：天天基金网，截至20220920
从持仓上看，郑巍山在银河创新成长的管理上也是聚焦半导体。
他与蔡嵩松在行业配置上，都是以电子为主。
来源：iFinD
两人的相关性极高。
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郑巍山在中报说到：
“我们年初以来一直强调今年行业景气度将会分化，中长期来看，短期的行业景气度波动或者分化，并没有改变国产半导体长期向好的趋势。另外，国产化趋势也并没有改变。
一季度，创新成长优化了半导体的持仓，增加了优质半导体设计公司的持仓，减少了半导体设备持仓。
二季度，创新成长优化了半导体的持仓，继续增加了优质半导体设计公司的持仓。
我们在三季度仍然会延续科技赛道的投资，将会更加注重产业基本面研究，一如既往的延续基本面精选个股的方法，积极的寻找高景气度和增长确定性较强的科技标的。”
吕越超
海富通股票混合，江湖人称“海公公”。
2019年收益81.59%。
下图是该基金在2019年Q4的前十大重仓股，能够看出是围绕全球科技创新和半导体相关标的。
不过，与郑巍山、蔡嵩松相比，一方面，吕越超并没有过分集中。另一方面，有行业的调整。
2022年Q2显示，以电力设备、有色金属、汽车。
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前十大重仓股与郑巍山、蔡嵩松无重合。
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正是由于没有再聚焦半导体，海富通股票混合年内仅微跌。
来源：天天基金网，截至20220920
尤国梁
长城基金的尤国梁是中途崛起的新秀，
2021年6月17日，芯片板块暴涨，原以为诺安成长会涨得最多，没想到杀出一个长城久嘉创新。
来源：天天基金网，截至20210617
次日，6月18日，基金经理发表了一篇《国梁在努力，在半导体科技赛道中，国梁也希望能拥有名字》，就此出圈。
最终，长城久嘉创新2021年累计收益43.33%。
从最新季报看，该基金在电子行业有配置，比重44.99%，但他不梭哈，前十大重仓股和行业配置都相对分散。
来源：iFinD
在将半导体行业相关个股作为主要配置方向的同时，从自上而下的角度出发，辅以军工半导体、汽车半导体、半导体设备材料与零部件三个细分方向。
来源：iFinD
使得长城久嘉创新各阶段的业绩明显好于诺安成长、银河创新成长。
来源：天天基金网，截至20210617
综合看，曾经的半导体天团，似乎只有蔡嵩松、郑巍山一条路走到黑，吕越超已逐渐退团，尤国梁则在多元化发展。
本文来自微信公众号：基尔摩斯（ID：jiermosi_Maggie），作者：摩斯
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