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现金流量表的作用是描述经营风险，可以通过现金流的不同组合状态来分析企业的经营状况。之前，已经对财务中的三张报表进行了系统整合。本篇将主要介绍为什么会出现现金流量表？利润和现金流之间有什么差异？利润和现金流哪个更重要？
一、W.T.Grant公司的兴衰历程
在会计的发展历史上，有一家公司占据着非常重要的位置，这家公司是美国的一家经营零售行业的公司，名叫W.T.Grant公司。这家公司曾创造了增长奇迹，它在连续5年时间里保持每年的收入和净利润都翻一番的记录，也就是今年是去年的2倍，明年又是今年的2倍。因此经过5年的高速增长，这家公司收入和利润都增长到原来的32倍。
经过这样的高速增长，这家公司成为股票市场上的一匹黑马，股价也连续翻番，这家公司是怎么实现高速增长的？这家公司是做零售行业的，它在社区里开便利店，当时它发现了一个商机，那个年代美国出现一种趋势，就是有钱人都开始不愿意住在城市里，而是搬到郊区去居住，因为郊区环境比较好。但是郊区原来没有配套的商业设施，买东西很不方便，这样就产生一个需求，就是在郊区去建设商业设施。
这家公司看到机会就率先开始在郊区开店，使得它迅速的抢占了市场，而最初的成功让这家公司有了野心，它确定了一个目标，就是要成为美国零售业当中数一数二的大公司。
在实体店的时代，零售业要做大就要开店，于是这家公司开始迅速开店。最快的时候，同一天就能在全美国同时开张19家门店，但店开得还不够，还需要有人到店里买东西。于是这家公司又推出了一个让人无法想象的策略，即任何人到店里买任何东西都可以赊账，而且赊账没有限额，下个月还一美元就可以继续赊账。
如果身边开了这么一家商店，那会是什么情景？没错，肯定大家都会涌到店里去抢东西，而不是买东西。所以它的店里所有的东西一摆上货架就被一抢而空。所以它有一个周转率是特别高的，就是存货周转率。这就意味着它的存货迅速变成连续翻番的收入和连续翻番的利润，当然同时也变成了连续翻番的应收账款和坏账。
终于有一天这家公司坚持不下去了，过去5年的高速增长就是在不断的烧钱，花钱开店，花钱进货，而这些钱从此就一去不复返了。经过5年的高速增长之后，突然有一天公司的总经理宣布辞职，因为他再也找不到新的钱去继续支撑高速增长了，而更严重的是在过去5年公司借了大量的钱，而现在根本无力偿贷款。
这个时候曾经给这家公司提供过贷款的银行一商量觉得这个时候抛弃公司，他们的钱肯定就都收不回来了，于是他们就组成了一个银团，给这家公司提供了一笔十几个亿美金的贷款，希望能够挽救这家公司。但遗憾的是十几亿美金对这家公司的窟窿来说仍然是九牛一毛，这只是让这家公司又勉强维持了半年之后就破产了。
这家公司的事情让美国人惊讶地发现，原来有利润和有钱完全是两件不同的事情，一家赚钱的公司很可能完全没有钱。
于是在这家公司出事之后，美国开始要求企业编制资产负债表和利润表之外，还要再编制一张表就是现金流量表，这就是为什么这家公司在会计的发展史上有着非常重要的地位。虽然今天现金流量表已经司空见惯，但实际上最早并没有现金流量表，而中国是到了1998年才开始要求企业编制现金流量表的。
二、现金流与利润的差异
利润和现金流很可能是不一样的，那么利润和现金流的差异是怎么产生的？
举一个例子，假设有一家公司今年花50万买了一台机器，这个机器预计可以用10年，10年之后这个机器就一文不值了。公司原来的经营情况是每年盈利20万，同时每年的现金净流量也是20万，也就是说本来这家公司的利润和现金流是没有差异的。假设买设备并不影响公司原本的盈利能力，也不影响他本来的经营的现金流。那么假设设备在1月1号买入，在买设备的那一年净利润就会减少到15万，因为买入设备之后每年都要提折旧，那50万的设备用10年每年折旧5万，买设备的当年现金流会变成20万减去支出设备的50万，所以是-30万，很显然净利润变成了15万，而现金流变成了-30万，这两个数字不等了。
在买入设备的第二年又是什么情况？这一年没有买设备的额外支出，所以现金流又回到原来的每年20万的状态，而利润仍然是20万减5万的折旧，最后是15万，这种情况会一直持续到设备报废之前的所有年份，很显然买完设备之后的利润和现金流相当的局面就被打破了。
再买设备的当年利润是15万，现金流是负的30万，利润比现金流多出了45万，以后的每年利润是15万，现金流是20万，利润比现金流少了5万。固定资产在这些年又发生了什么变化？在1月1日买设备时，固定资产会增加50万，但是到年底又会因为计提折旧而比买完设备当时要减少5万。所以跟买设备之前相比，11年年末的固定资产只增加了45万，以后每年固定资产会因为计提折旧，而每年减少5万。这就是利润和现金流的差异。
买设备的当年利润减去现金流等于45万，以后每年利润减去现金流等于-5万，而固定资产在第一年增加45万以后每年都减少5万，似乎利润减去现金流就等于固定资产的变化，但实际上这恰恰是三张报表的内在联系，也就是说利润减去现金流等于除了现金之外的其他资产和负债的变化，这并不是巧合，而是一般规律。
原因是利润表和资产负债表，它们共同构成一个维度，现金流量表则构成另一个维度，只是从不同的角度去描述同一家公司。所以资产负债表和利润表所描述的东西，在现金流量表当中又被重新描述了一遍，区别只是所有的现金流入流出都会在现金流量表上记录，但是这些现金流究竟是被记录在利润表上还是资产负债表上，就需要看这笔流入或者流出到底是指跟眼前有关系，还是跟未来有关系？如果是只跟眼前有关系，现金流就记录在利润表上；如果是跟未来有关系，现金流就记录在资产负债表上；如果一笔现金流被记录在利润表上，那么现金流和利润就没有差异。
如果现在同样花了50万，不是用来买设备，而是做广告，我们就会把它记录在利润表上。这个时候现金流出50万，利润表上也记录了50万的费用，利润和现金流就没有差异了。
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