本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开：
1、科技放缓，"去产能"发动，赛道切换是机会吗？
2、小作文推动券商板块，持续性如何?
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新闻解读评级说明：五星重磅，四星重要，三星级以下大家选择听。
1、科技放缓，"去产能"发动，赛道切换是机会吗？
今天的市场呈现出一些不同。一方面，前段时间表现亮眼的科技赛道虽然仍有热度，但整体涨幅和速度已经降下来了。另一方面，与政策相关的赛道，尤其是那些与酝酿中的政策有关的赛道，仿佛获得了补涨的机会。我们一起看一下究竟发生了什么。
首先，大家整体感觉市场情绪仍在，仍有很多资金在市场中寻找机会，尤其是那些想象力大、弹性好的机会。这一情绪最终体现在沪深两市的成交量上。今天成交量为1.94万亿，比昨天略有上升，虽然未能突破2万亿大关，但热度仍在。这也导致一部分资金仍在科技方向上不断切换，寻找新的热点。比如，像DeepSeek这样的人工智能概念，现在已经衍生到其应用端，比如一体机直接加装到企业中，利用本地知识库产出内容，实现AI改造。
尽管如此，我们可以看到科技整体的热度确实有所下降。一方面，科技赛道已经上涨了一个多月，整体涨幅已经较大；另一方面，近期没有现象级的好消息发布。很多朋友可能会提到DeepSeek这两天的表现非常激进，声称5月份可能会更新新的模型，这个模型的效果将远远超过他们在12月和1月公布的模型。这算不算颠覆性的消息呢？其实，这个号召力还是有的，市场上也会给予一定的回应，但它并不是一个完全超出预期的惊喜信号，尤其是在已经上涨了一个多月的背景下。
另一个科技方向上的赛道是特斯拉。前两天，特斯拉将其自动驾驶技术重新引入中国进行更新换代，这被认为是在为L3级别自动驾驶铺路。这当然是市场上期待已久的事情，但后续大家也看到，在投资市场中，其上涨幅度其实并不强。所以，整体给人的感觉是：科技赛道在上涨了一个多月后，确实需要稍微喘口气。在这种情况下，大家最好的策略可能变成了“划水”——我不去预测它到底还有多少空间，也不去预测它的爆发力到底有多大。
上不封顶，它强任它强，但同时也要做好一定的防守。当一个概念的热度和情绪到达高位后，其回撤往往也比较猛烈，反映在市场上就是上下波动，回调力度较大。因此，当它出现方向性回调并触及我们的止盈线时，策略性地回避其实是比较明智的。